Lexique

Indicateurs de performance et de risque

• Volatilité (annualisée) → Volatilité annualisée quotidienne → Degré de fluctuation du cours d’une action ou d’un autre produit financier, d’un indice d’actions ou du cours d’une devise.
• Ratio de Sharpe → Le ratio de Sharpe est la mesure du rendement ajusté au risque d’un portefeuille financier. Un portefeuille dont le ratio de Sharpe est plus élevé est considéré comme supérieur à celui de ses pairs.
• Bêta → Ce paramètre donne une indication de la manière dont le cours du titre réagira aux fluctuations du marché. Un bêta de 1 indique que le cours du titre suivra les fluctuations du marché.  
• Maximum drawdown → c’est la perte maximale observée entre un pic et un creux d’un portefeuille, avant qu’un nouveau pic ne soit atteint.

Métriques des actions : 

• Capitalisation boursière→ La capitalisation boursière, ou market cap, est une métrique simple basée sur le prix des actions. Pour calculer la capitalisation boursière d’une entreprise, il faut multiplier le nombre d’actions en circulation par le prix actuel d’une seule action.
• P/B → Les entreprises utilisent le ratio cours/valeur comptable (ratio P/B) pour comparer la capitalisation boursière d’une entreprise à sa valeur comptable. 
• P/E 1FY → 1 Forward Years → Les ratios P/E sont utilisés par les investisseurs et les analystes pour déterminer la valeur relative des actions d’une entreprise dans une comparaison de pommes à pommes.
• Rendement du dividende → Le rendement du dividende, exprimé en pourcentage, est un ratio financier (dividende/prix) qui indique combien une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport au cours de son action.
• Rendement du FCF → Le flux de trésorerie disponible (FCF) représente les liquidités qu’une entreprise génère après avoir comptabilisé les sorties de fonds destinées à soutenir les opérations et à maintenir ses immobilisations.
• Dette nette/EBITDA → Le ratio dette nette/EBITDA est un ratio d’endettement qui indique le nombre d’années nécessaires à une entreprise pour rembourser sa dette si la dette nette et l’EBITDA sont maintenus constants.
• D/E → debt to equity → Il s’agit d’une mesure du degré auquel une entreprise finance ses opérations par la dette par rapport aux fonds propres.
• Décote  – (Holdings) → Décote à laquelle une société Holding se négocie généralement (valeur de marché) par rapport à la juste valeur de ses actifs (valeur intrinsèque).

Métriques des obligations :

• Rendement à l’échéance → Le rendement à l’échéance (YTM) est le rendement total anticipé d’une obligation si celle-ci est conservée jusqu’à son échéance.
• Duration → La duration est une mesure de la sensibilité du prix d’une obligation ou d’un autre instrument de dette à une variation des taux d’intérêt.
• Maturité→ L’échéance est la date à laquelle la durée de vie d’une transaction ou d’un instrument financier prend fin, après quoi elle doit être renouvelée, ou bien elle cessera d’exister.