Flexible Defensive, sous-fonds d’Eurinvest SIF, est un fonds multi-actifs géré activement qui offre une alternative à la trésorerie avec une baisse limitée.

Le fonds investit à échelle mondiale dans diverses catégories d’actifs allant des actions aux  obligations, en passant par des fonds tiers, des matières premières, des produits structurés et des devises. Le fonds a la possibilité d’utiliser des produits dérivés pour la couverture ou l’amélioration du rendement.

La stratégie d’investissement du fonds repose sur des opportunités de dislocation de marché conduisant à un profil de rendement non linéaire (convexité), difficile à reproduire via une approche de gestion classique.
Pour exploiter ces opportunités, la répartition des actifs du fonds est flexible et définie de manière discrétionnaire par nos gestionnaires, assurant ainsi une répartition défensive des actifs dans toutes les conditions de marché. Le processus de décision est basé sur notre vue du marché. Elle provient de trois piliers : la macroéconomie, les fondamentaux et les tendances de marché. Ces tendances sont discutées entre nos gestionnaires au cours de notre comité d’investissement mensuel. L’exposition total aux actifs risqués peut atteindre jusqu’à 30% de la valeur totale des actifs nets.

Malgré sa position défensive, le fonds est en mesure de créer de la valeur grâce à la fois à sa sélection exceptionnelle de fonds tiers et aux compétences en produits dérivés des gestionnaires, expertise clé développée au sein d’Eurinvest Partners.

Global Flexible est un sous-fonds d’Eurinvest SIF, avec une répartition des actifs gérés activement qui offre un proxy efficace pour une stratégie globale d’investissement patrimonial.  

Le fonds investit principalement dans des actions mondiales et obligations par l’intermédiaire de fonds tiers. Il peut également prendre des participations dans des actifs moins corrélés tels que les matières premières et les devises. Le fonds a la possibilité d’utiliser des produits dérivés pour la couverture ou l’amélioration du rendement.

La stratégie de placement du Fonds repose sur une répartition des actifs très souple, définie de façon discrétionnaire par nos gestionnaires, ce qui permet d’avoir une exposition modérée dans toutes les conditions de marché. Le processus de décision est basé sur notre vue du marché. Il est dérivé de trois piliers : la macroéconomie, les fondamentaux et les tendances du marché. Ces tendances sont discutées parmi les gestionnaires de notre équipe au cours de notre comité d’investissement mensuel.
L’exposition totale du Globale Flexible aux actifs risqués peut varier de 40% à 70% de la valeur totale nette des actifs. Cette stratégie tactiquement agile est au cœur de la philosophie d’Eurinvest Partners.

La capacité du fonds à performer réside dans sa répartition flexible unique des actifs ainsi que dans la sélection exceptionnelle de fonds tiers, une expertise clé développée au sein d’Eurinvest Partners.

Family Holding & Quality Cos est un fonds d’actions géré activement. Le fonds investit principalement dans des holdings et des actions de qualité domiciliées dans l’Espace Economique Européen ainsi que dans les pays de l’OCDE.

L’univers des Holdings est limité mais offre divers avantages: actifs sous-évalués substantiellement, diversification, accès indirect aux investissements en Private Equity et approche stratégique entrepreneuriale et familiale à long terme.

La stratégie d’investissement du fonds est basée sur la décote des Holdings : une décote à laquelle une société Holding est valorisé sur les marchés financiers (valeur marché) en comparaison à la juste valeur de ses actifs (valeur intrinsèque).
L’utilisation d’un modèle interne permet au fonds d’identifier correctement cette dislocation fondamentale de marché et de la comparer aux tendances historiques. Une analyse financière détaillée doit venir soutenir un signal d’investissement, conduisant à un retour moyen de la décote.

Cette approche quantitative associée à une analyse fondamentale permet d’offrir des performances récurrentes sur un long horizon d’investissement.

Family Holding & Quality Cos est un sous-fonds d’Eurinvest LUXCITS. 

Quantamental Equities est un fonds d’actions géré activement. Le fonds investit principalement dans des sociétés cotées de capitalisation moyenne domiciliées dans les pays développés.

La stratégie d’investissement du fonds est basée sur le Factors Investing. Les chercheurs universitaires ont démontré que la prime de risque des facteurs est le principal moteur des rendements des actions en gestion active. En outre, chaque facteur réagit différemment aux environnements de marché et économiques et entretient des relations différentes avec les primes de risque et les inefficacités du marché.
Par conséquent, en se diversifiant à travers cinq facteurs: [Qualité, Dividende, Valeur, Croissance et Faible Volatilité], nos gestionnaires sont en mesure de réduire considérablement le risque et de mieux capturer le bêta, résultant en de meilleures performances sur le long terme.

Pour mettre en œuvre sa stratégie, le fonds a adopté une approche «quantamentale», un mélange d’analyse quantitative et fondamentale. Depuis des années, nos gestionnaires ont développé un modèle interne sophistiqué permettant d’analyser, classer et présélectionner des titres en intégrant les spécificités sectorielles et factorielles. Ensuite, l’expertise exceptionnelle de nos gestionnaires en analyse fondamentale assure une sélection rigoureuse des titres ayant le plus de potentiel de croissance.

Quantamental Equities est un sous-fonds d’Eurinvest LUXCITS.

PV Buyback USA, sous-fonds de DIM Funds SICAV, est un fonds d’actions axé sur les petites et moyennes entreprises cotées sur le marché boursier américain.

La stratégie d’investissement du fonds est basée sur l’idée que les rachats d’actions sont des signaux de sous-évaluation. Afin d’identifier les entreprises où le rachat est le plus probablement motivé par la sous-évaluation, le Fonds a élaboré une approche systématique qui analyse quatre facteurs : évaluation fondamentale, taille, momentum, énoncé de motivation.

Après une classification et présélection quantitative, la stratégie d’investissement devient plus qualitative et analyse plus en détails les entreprises ciblées par le modèle, en tenant compte des états financiers, communiqués de presse ainsi que des opérations d’initiés.

La stratégie du fonds s’appuie sur plus de 30 ans de recherche académique effectuées par nos gérants, Theo Vermaelen et Urs Peyers, tous deux universitaires travaillant à l’INSEAD et ayant une solide expérience dans l’élaboration et la mise en œuvre de leur stratégie d’investissement.

Les performances du PV Buyback USA performance ont été exceptionnelles, surperformant ainsi son indice de référence, le Russel 2000, depuis sa création.