Een efficiënte multi-asset oplossing

Eurinvest Partners, gevestigd in Luxemburg, is een vermogensbeheerder met een dochteronderneming in België. Zij beheert ongeveer 600 miljoen € activa en stelt 15 mensen tewerk voor ongeveer 150 cliënten. De drie vennoten van de onderneming lichten de strategieën toe die zij volgen.

Jean-Marc Michelet, CEO

“Ons bedrijf legt zich toe op nichebeheerstrategieën die men elders zelden aantreft en op actief beheer. De drie partners hebben elk hun eigen specificiteit en expertise. De mijne is risicobeheer gekoppeld aan ons defensief fonds, waarin we een Sharpe Ratio – d.w.z. een risico/rendementsverhouding – halen die dicht bij 1 ligt. Sinds begin 2021 staan we op 2,68 met een volatiliteit van 2,41%. In de huidige context van lage of zelfs negatieve rentevoeten is een defensief fonds van essentieel belang; het maakt een zekere performance mogelijk met een zo laag mogelijk risico.”

Yves Colot, managing partner

” Persoonlijk concentreer ik me op beursgenoteerde familieholdings over de hele wereld. Het gaat om beleggingsinstrumenten op lange termijn en wij handelen niet in aandelen. Door families te begeleiden in hun investeringen kunnen we via deze beursgenoteerde holdings een blootstelling hebben aan private equity en beursgenoteerde bedrijven. Ons model is gebaseerd op kortingen voor holdings en de terugkeer naar het gemiddelde van deze kortingen, maar ook op gebeurtenissen zoals de vereenvoudiging van de holdingstructuur. Zo gaan wij bijvoorbeeld na of cascadeholdings nog zin hebben dan wel dreigen te verdwijnen. Via 45 holdings zijn wij belegd in enkele honderden beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde ondernemingen. Dit zorgt voor een goede diversificatie voor onze cliënten.

Thomas de Mevius, Managing Partner

“Mijn expertise ligt in het structureren en beheren van aandelenfondsen binnen Eurinvest. Enerzijds werd in 2011 het DIM Funds – PV Buyback USA gelanceerd, dat vandaag meer dan 85 miljoen dollar onder beheer heeft. Dit fonds belegt uitsluitend in Amerikaanse en Canadese aandelen die hun eigen aandelen op de beurs terugkopen (share buybacks). Binnen dit thema selecteren wij bedrijven die volgens ons ondergewaardeerd zijn met behulp van een hoofdzakelijk kwantitatief model. Sinds de lancering heeft dit fonds een geannualiseerd rendement van ongeveer 15% behaald. Anderzijds beheren we sinds maart 2019 een RDT SICAV van meer dan 110 miljoen euro met twee compartimenten: het ene heeft betrekking op Holdings (en Quality stocks); het andere op wereldwijde aandelen: de Global Equities. Ook hier is de benadering kwantitatief, maar ook multifactor.”