Aangezien aandelen een belangrijk onderdeel vormen van een goed gediversifieerde portefeuille, is het van essentieel belang dat een aandelenstrategie met een passend risicogewogen rendement op de juiste wijze wordt toegepast.

Daarom biedt Eurinvest Partners zuiver actieve beheerstrategieën aan, gedreven door sterke overtuigingen.

Eurinvest Partners heeft intern twee complementaire langetermijnbenaderingen ontwikkeld. Er is de traditionele aandelenselectie op basis van een grondige fundamentele analyse, versterkt door een grondige sector- en marktanalyse. Er is ook onze “kwantamentele” benadering, een mix van kwantitatieve en fundamentele analyse, waarbij de beheerder de output van de modellen zonodig bijstuurt.

Tenslotte werkt Eurinvest nauw samen met DIM Funds, de beheerder van het uiterst succesvolle DIM – PV Buyback USA. Dit aandelenfonds selecteert Amerikaanse ondernemingen die eigen aandelen inkopen en zo aandeelhouderswaarde creëren omdat de bedrijfswinst wordt verdeeld over een lager aantal uitstaande aandelen. Over de periode 2011-2021 zette het fonds een gemiddelde jaarlijkse netto-return neer van 13,32%.

Holdingvennootschappen, of kortweg holdings, zijn vennootschappen die zelf geen operationele activiteiten uitoefenen, maar waarvan de activiteiten bestaan in het nemen van die financiële participaties nemen in andere vennootschappen. Holdings worden vaak gecontroleerd door historische familiale aandeelhouders die waarde creëren vanuit een langetermijnvisie en door een strakke kostencontrole. Sommige holdings beleggen niet alleen in beursgenoteerde ondernemingen maar ook in niet-beursgenoteerde ondernemingen (“private equity”). Bovendien noteert de beurskoers van de meeste holdings met een korting ten opzichte van de intrinsieke waarde van de onderliggende participaties. Bij “gewone” beleggingsfondsen betaalt u altijd de volle intrinsieke waarde. Sommige holdings tellen meer dan honderd participaties gespreid over diverse sectoren.

Voordelen van beleggen in holdings:

• Aansluiten bij de strategie en de belangen van vooraanstaande familiale aandeelhouders
• Beleggen vanuit een langetermijnvisie
• Beleggen met een korting op de intrinsieke waarde
• Toegang tot niet-beursgenoteerde ondernemingen …
• … via beursgenoteerde vehikels, die dagelijks kunnen verhandeld worden
• Sterke diversificatie

Het selecteren van de beste holdings vergt een doorgedreven kennis en specialisatie. Dankzij de knowhow en de vaardigheden van onze experts, in combinatie met ons “mean reversion”-model, kunnen wij profiteren van opportuniteiten en van de natuurlijke voordelen van beleggingen in holdings, terwijl het inherente risico tot een minimum wordt beperkt.

Alternatief beheer maakt gebruik van afgeleide producten om strategieën te ontwikkelen met een risicoprofiel en een winstpotentieel die niet kunnen behaald worden met behulp van traditionele beleggingen alleen. Zo bijvoorbeeld laten afgeleide producten toe om bescherming in te bouwen tegen verlies, om extra rendement te behalen, om automatisch te kopen aan lagere koersen en om zowel voordeel te halen uit hoge volatiliteit als uit een markt die zijdelings beweegt.

De niche-expertise van Eurinvest Partners moet worden aangevuld met externe expertise om uw portefeuille optimaal te kunnen diversifiëren.

Daarom hebben wij een expertise ontwikkeld op het vlak van de selectie van externe fondsen van de beste beheerders over de hele wereld.

De selectie van externe fondsen laat ook toe om een oplossing te bieden aan klanten die ecologische, sociale en governance criteria (“ESG”) wensen te integreren vanuit hun persoonlijke overtuigingen, bijvoorbeeld rond klimaatverandering en milieu. In functie van deze specifieke persoonlijke overtuigingen kan Eurinvest een portefeuille op maat samenstellen via de selectie van de externe fondsen die hierop aansluiten.